啥情况！大佬齐聚调研谢治宇接连出马高毅邓晓峰露面这家公司有何来头？

随着苹果、百度、小米、富士康等科技巨头跨界进入智能汽车赛道，产业链中的相关个股也迎来了高光时刻。

近日，联创电子发布三季度业绩报告后，立即吸引产业基金经理谢志宇、李东，高毅资产首席投资官邓晓峰，东方基金经理李睿亲自调研。

谢治宇频频现身参与研究。

10月19日，兴全基金宣布，旗下明星基金经理董将卸任兴全趋势、兴全新视野基金经理。公告显示，兴全趋势的基金经理将聘请谢志宇、李东与原基金经理童岚共同管理，而兴全愿景则由乔迁接任。

在接到任命通知后，记者注意到，谢志宇从10月下旬开始陆续出面调查，目前已出现在普洛斯制药、Hikvision、三花智控、联创电子等多家上市公司的调查名单中。其中，谢志宇频繁出现在Hikvision和联创电子。

事实上，从兴全投资十大尴尬股的趋势来看，董此前的尴尬行业偏向于房地产。随着房地产相关个股的调整，基金今年整体表现一直不佳。谢治宇接任后，他的位置会有所调整。根据目前的调查，谢志宇主要看好智能汽车产业链中的个股，安全和医药股。

今年三季度国内经济逐渐走弱，其中房地产和消费压力较大，部分行业也面临政策监管压力。表现较好的行业主要集中在煤炭、有色、钢铁等传统周期性行业，医药、食品饮料等板块表现较弱。

谢志宇表示，将继续坚持自下而上精选个股的操作理念，密切关注具有核心竞争力的优秀公司，平衡公司短期估值和长期价值。航天电器非公开发行股份今日上市，上涨94%。不断寻找性价比好的投资标的，关注长期发展方向优秀的公司。

联创电子的起源是什么？

Hikvision作为第一证券公司，频频吸引谢志宇亲自调查，但为什么知名度不高的联创电子却能吸引到顶流基金经理的兴趣，甚至连私募巨头邓晓峰本人也不例外。

据了解，联创电子专业在R&D生产和销售各种光学镜头、镜头和成像模组，其产品广泛应用于智能终端、智能汽车、智能家居、智能城市等领域。

其中，车载镜头是公司的核心产品之一。随着自动驾驶市场的快速发展，汽车镜头市场迎来了快速发展期。公司于2009年成立光学事业部，2016年通过特斯拉认证，2018年开始批量供应特斯拉，2019年通过Mobil Eye认证成为自动驾驶全球领导者，2020年成为华为自动驾驶镜头供应商。

车载镜头是自动驾驶必不可少的传感器。随着汽车智能化程度的提高，自动驾驶技术水平不断提升，L3及更高的自动驾驶越来越近。摄像头开始与算法结合，从而实现自适应巡航、车道偏离预警(LDW)和汽车碰撞预警(FCW)等ADAS功能。

民生证券认为，未来随着先进驾驶辅助系统的渗透，车载摄像头将成为实现交通标志识别等诸多功能的必备传感器组件，车载摄像头的市场规模将进一步扩大，为整个产业链的发展带来机遇。

近日，联创电子发布三季报数据，显示公司前三季度主营收入为71.21亿元，同比增长26%；归母净利润1.88亿元，同比下降10%。据悉，此次航天电器的定增竞争颇为激烈，高毅资产，富国基金，易方达基金，广发基金等知名公私募纷纷出手。其中，车载镜头及模组收入增长迅速，前三季度车载镜头及模组收入同比增长453.38%，第三季度同比增长620.06%。

公司表示，在车载镜头领域，报告期内公司车载业务收入增速较上半年进一步加快。。公司与国际知名智能驾驶解决方案平台厂商Mobileye、英伟达、极光、DJI等开展战略合作。与多家国际知名汽车电子厂、新能源汽车厂合作开发的众多自动驾驶车载系列镜头已获得法雷奥、麦格纳、Aptiv、Mcnex、特斯拉、蔚来等知名客户签约。而且一些客户的产品已经陆续开始量产出货。最终，高毅资产首席投资官邓晓峰与富国基金朱少醒，杨栋等多位百亿级基金经理有所斩获。

为满足市场需求，近日合肥联创光学有限公司由合肥市高新技术管理委员会共同出资，计划建设年产5000万片镜片及模组的研发生产能力，计划2025年底前达产。东方证券表示，联创电子手头订单充足，随着合肥新产能的释放，公司将更加从容地应对日益增长的订单需求，为整车性能持续高增长奠定基础。

在机构调研中，联创电子也表示，车载镜头认证周期长，壁垒高。目前公司已经取得了一定的竞争优势，正好赶上了汽车智能化的重要产业机遇。高清广角镜头主要用于车辆，类似于公司运动相机高清广角镜头的原始技术。此外，2M上方的高清广角镜头将广泛应用于非球面模压玻璃。目前，该公司是全球第二大模制玻璃制造商，仅次于日本豪雅。2017年，公司成为特斯拉汽车镜头的供应商，因为特斯拉有很强的标杆作用，加速了公司踏入汽车市场的步伐。

谢治宇、邓晓峰等顶流很少全票买入。

从最新的权重股来看，谢治宇主要看好消费和科技方向，而私募巨头邓晓峰则非常看好周期股，重仓持有紫金矿业等资源股。但从联创电子的持仓来看，两者在第三季度一致买入的情况并不多见。

其中，谢志宇管理的兴全何润混合基金三季末持股3333.3万股，市值5.51亿元，占总股本的3.14%。邓晓峰高益晓风宏源信托三季度末持股1279.23万股，股票市值2.11亿元，占总股本的1.2%。

此外，兴全基金经理李东、乔茜也看好该股。三季度，乔迁管理的兴全商业模式基金增持联创电子190.48万股，期末持股增至2986.43万股，位列第五大流通股股东。李东对兴全的管理轻视资产。

合基金，三季度增持联创电子1242.08万股，期末持股数增至2152.05万股，位居第六大流通股东。

大成基金，社保基金三季度末也新进成为公司前十大股东，大成成长能力驱动混合基金三季度新进持仓1301.62万股，社保基金113组合新进持仓1682.02万股。

北向资金在三季度期间也大幅增持，期间累计增持股数达2743.8万股，三季度末持股数达4736.79万股，占总股本比例4.46%。10月份以来，北向资金继续增持，最新持股数达5873.64万股。

开源证券认为，自动驾驶时代渐行渐近，车载光学镜头和摄像模组迎来量价齐升。未来单车摄像头有望普遍增加，包含模组在内，产品的单车价值量有望达到数千元。车载镜头要求在大温差等恶劣条件下保持高质量的成像效果，模造玻璃镜头优势显著，行业有关公司有望充分受益汽车智能化趋势实现业绩跨越式发展。