人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点释放长期资金约1.2万亿元

2022-01-05 20:31

热点品种分析

一，商品指数

基本面:中国央行:2021年12月15日，人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约1.2万亿元为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行开展了5000亿元中期借贷便利操作和100亿元逆回购操作

中国央行将一年期贷款市场报价利率调整至3.8%，此前连续19个月维持在3.85%不变中国央行将五年期贷款市场报价利率维持在4.65%，为连续第20个月维持不变

操作建议:近期降准主要以逆周期调整为主，另外2022年经济工作会议表明明年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策前面几个交易日盘面有回暖迹象，不过还是出现了大阴吞没走势，多头在震荡区间上沿也突破失败，这是持续博弈互不相让的局面盘面回调的主力在黑色板块，钢材和煤炭从高位回调，前期龙头熄火，但后续多头部队没有跟上，大盘还是区间震荡行情大跌之后今晚有可能短线延续弱势氛围，但多头突破失败后也不是转入趋势空头行情，如果没有连续大跌，彻底向下打穿震荡区间，多空博弈还会继续

二，股指期货

基本面概述:上证指数今天收盘报3615.97点，跌幅0.06%，沪深300指数今天收盘报4919.32点，跌幅0.04%，深证成指今天收盘报14715.65点，涨幅0.04%，创业板指数今天收盘报3293.81点，跌幅0.10%，中小板综今天收盘报14224.83点，涨幅0.18%

操作建议:今日大A早盘低开之后，震荡上行，下午回落3600一线，初步还是稳住了中医药，价值股，新能源都有所表现，盘面热点较为丰富，3600一线有望企稳回升

三，原油2202

基本面概述:美国第三季度实际GDP年化季率终值录得2.3%，高于预期的2.1%同时公布的第三季度PCE和核心PCE季率分别录得2%和4.6%，均高于预期美国至12月17日当周EIA原油库存录得减少471.5万桶，降幅远超预期的减少263.3万桶原油持续反弹四个交易日后，今天还是冲高回落，前高483一线遇阻，外盘原油也转入休整期，20日均线从之前压力变支撑

操作建议:后期建议重点观察盘面休整后是否还能维持在460以上，稳住再观察一下可能继续冲高，但若跌破460需谨防重回区间震荡，持续回落。预测:偏多震荡

四，铁矿2205

基本面概述:钢厂限产，不过铁矿价格已跌至疫情前的价格水平。近期地产融资缓和，铁矿近期维持边洗边上的节奏，在黑色系中算是相对偏强，

操作建议:不过今天大盘没有顺利企稳，钢材领头大跌，黑色多头行情已有降温迹象，低位多单可考虑落袋为安部分，剩下轻仓背靠20日均线持有铁矿对比其他黑色相对抗跌，市场氛围也没有出现普遍下破行情，新操作建议转变为高抛低吸短线考虑

五，螺纹 2205

基本面概述:螺纹目前基本面供需两弱2022年经济工作会议提出将实施积极的财政政策螺纹近期库存持续走低，但春节需求淡季即将来临，多空分歧开始加大螺纹上周连续停顿，4500附近有短压，夜盘尾声突然跳水引发恐慌

操作建议:盘面已转入回调释放风险期，但这波持续走出新低概率较低远期需求回暖预期还在，不过连续上涨一个多月后或已经反应前期超跌水平，低位多单建议建议近期落袋为安，新操作可做震荡思路

六，沪铝2202

基本面概述:基本面偏多，海外西欧能源供应紧张，电力价格上涨，导致部分铝冶炼厂停产，伦铝期货价格连续走强，国内在冬奥会之前产能也难以恢复，供应端受到压制。

操作建议:沪铝今天减仓下跌，价格跌破了19900，减仓超过1万手，显示上周入场的多头暂时获利了结，行情需要整顿，重新蓄势，中期走势依旧乐观。

七，沪镍2202

基本面概述:供需偏强，菲律宾受雨季影响，镍矿出口量持续下滑，自11月底起连续4周下跌，进口量到国内明显降低，全球精炼镍显性库存仍在持续下滑，沪镍仓单处于历史低谷。

操作建议:沪镍日线四连阳之后今天小阴线收盘，暂时还在多头结构里，不过今天是创新高后下来的，这种情况多半会出现调整，上周低位多单做好防守。

八，甲醇2205

基本面概述:供需方面相对乐观，下游甲醇制烯烃表现不错，同时原油价格走强，给甲醇带来支撑，西南气头甲醇装置陆续开始检修，甲醇开工仍有继续下降空间。

操作建议:甲醇今天的大阴线吃掉了前面的三根阳线，行情反弹受挫，重回震荡区，多单暂时离场观望。

九，PTA2205

基本面概述:产业链数据变化不大，上周PTA产量91.41万吨，环比下滑0.01%，聚酯平均开工率82.63%，环比上涨1.79%，PTA库存下跌1.62万吨，环比跌0.45%。凭借其深厚的技术和生产工艺积累，丰富的项目经验，良好的项目管理水平和可靠的产品质量，Paslin与通用汽车，本田汽车，丰田汽车，特斯拉，瑞维安等国际知名汽车整车厂商和麦格纳，蒙塔萨，塔奥，玛汀瑞亚等汽车零部件一级供应商建立了良好，稳定的业务合作关系。。

操作建议:PTA冲高回落阴线收跌，日线回补了4900的缺口，同时原油亚洲时段走跌，谨防PTA出现调整。

十，焦炭2205

基本面概述:基本面中性，焦炭的供应平稳，没有出现明显的压减，下游铁水日产量虽有恢复，但总体上仍然偏低，焦炭的需求不强。公司近期在投资者互动平台表示，Paslin是瑞维安新能源汽车首条生产线供应商。

操作建议:上周五提示过焦炭现货没涨，期货很难强行向上强拉，果然今天价格暴跌200点，这个暴跌基本上宣示了这波反弹行情告一段落了，将进入震荡走势。

十一，玻璃2205

基本面概述:基本面中性偏空，玻璃厂冷修计划延后，产量仍然处于高位，下游北方大面积降雪，地产作业基本停滞，玻璃企业库存结束下降，上周累库3.27%。

操作建议:玻璃跌破了1770的日线支撑位，现在是支撑变阻力，行情暂时处于偏空的状态中，还没有出现止跌企稳的信号。

十二，纯碱2205

基本面概述:供需方面偏空，尽管上周纯碱厂家加权开工率下降到79.65%的安全边际，产量下滑，但下游玻璃厂补库积极性较低，纯碱继续累库，上周厂家总库存量为171.47万吨，环比增加6.58%。

操作建议:纯碱从盘面形态上看是趋弱的，而且现货最近也在松动，期货现货联动呈现弱势。

十三，纸浆2205

基本面概述:供需方面中性，加拿大上周有浆厂开启停产检修三个月，预计产量减少7万吨左右，不过国内下游纸厂开机率也不高，处于偏低水平。

操作建议:纸浆日线五连阳后今天收阴，行情目前正在二次探顶，后市行情要看价格能否突破前期高点6000了，如果破不了就容易形成日线双顶。

十四，棕油2205

基本面概述:供需方面中性偏多，12月1—20日马来西亚棕榈油产量环比下降11.09%，出口量为107.3万吨，较上月同期出口的113.04万吨减少5.1%。

操作建议:棕榈油向上突破日线下降通道的上轨后价格目前仍在通道之外，日线和短周期都还没有出现拐点信号，这个位置空单不能贸然进场。

十五，生猪2203

基本面概述:周末的现货市场全国飘红，不过涨幅有限，于是散养户都看好后市其实大厂减量，洪峰之后，给散户出猪留出一定的时机不过节前大跌的魔咒是否依然有效，还需观察几日

操作建议:期货方面比如LH2205合约，今日早盘反弹至15600一线，这个远期价格已经接近16000的行业成本线，如果不低于16000行业去产能力度会非常弱，并且春节前后市场是有大跌的强烈预期，很可能到13000附近，这样就给今天的空头一个高位入场好机会。

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