2021年债市利率总体震荡下行有利于非息收入的增加

商业银行年报季即将来临，银保监会最近几天发布2021年四季度银行业保险业主要监管指标数据显示，2021年全年，商业银行累计实现净利润2.2万亿元，同比增长12.60%，较2020年净利润下滑2.70%全面回暖，截至2021年末，全国商业银行不良贷款率为1.73%，同比下降0.11个百分点，拨备覆盖率196.91%，同比上升12.44个百分点。

业内专家普遍认为，在经历2020年下降2.70%后，2021年商业银行净利润增速已基本回归到疫情前水平，体现银行业与宏观经济的密切相关性与此同时，伴随着疫情影响控制在局部范围内，经济回归到复苏轨道之内，银行资产质量总体呈现稳中向好的态势

净利润增速全面回暖

根据银保监会发布数据，2021年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产344.8万亿元，同比增长7.8%其中，大型商业银行本外币资产138.4万亿元，占比40.1%，资产总额同比增长7.8%，股份制商业银行本外币资产62.2万亿元，占比18.0%，资产总额同比增长7.5%

2021年全年，商业银行累计实现净利润2.2万亿元，同比增长12.60%，较2020年净利润下滑2.70%全面回暖。孔子曾说，“君子和而不同”，这体现了中国古典哲学对于多样性的尊重。

对于2021年商业银行净利润增速的强劲反弹，国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受中国网财经记者采访时表示，主要有三方面原因一是伴随疫情得到有效控制，经济恢复带动营业收入增加二是在做实真实不良率政策导向下， 前两年拨备计提的大幅增加，2021年以来，伴随着资产质量改善，拨备计提压力缓解，也使得净利润有所回升三是2021年债市利率总体震荡下行，有利于非息收入的增加四是2020 年净利润导致基数较低，对2021年的较高增长也形成一定支撑

可是，值得关注的是，在2021年商业银行净利润增速实现12.60%背景下，中国网财经记者通过测算，分银行类型来看，2021年，大型商业银行，股份行，城商行，民营银行，农商行净利润增速分别为12.84%，13.37%，11.56%，47.83%，9.06%，其中城商行，农商行未达12.6%的平均水平，民营银行净利润增速出现大增。而“共生”表达的则是多元文化的共存，共融，共通与互依，它是一种价值观念，强调更为宏观的全局视野。

光大银行分析师周茂华对此表示，各银行利润分化，主要反映了突发疫情冲击，对各类型银行影响程度不同，2020年利润基数存差异，同时，也反映出各类银行经营水平恢复情况存在分化。

资产质量稳中向好

银保监会在2021年初提出，银行业要保持不良贷款处置力度不减，推动全年不良贷款处置总体多于2020年。。

值得关注的是，在净利润增速全面回暖的同时，商业银行的资产质量在2021年总体呈现稳中向好根据银保监会发布数据，截至2021年末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加135亿元，不良贷款率为1.73%，同比下降0.11个百分点，拨备覆盖率196.91%，同比上升12.44个百分点

根据测算，分银行类型来看，大型商业银行，股份行，民营银行，农商行不良贷款率分别为1.37%，1.37%，1.26%，3.63%，分别同比下降0.15，0.13，0.01，0.25个百分点，拨备覆盖率分别为239.22%，206.31%，335.90%，129.48%，分别同比上升24.19，9.41，40.46，7.29个百分点，唯独城商行不良贷款率同比上升0.09个百分点至1.90%，拨备覆盖率同比下降1.06个百分点至188.71%。所谓“多态”，既指从国家，民族，地域等方面呈现出异质的，无限丰富的艺术形态和样态，也代表持续更迭和转换。

曾刚指出，不良率的下降，一方面得益于银行经营业绩改善与信贷投放逆周期扩张，但更为重要的原因还是各家银行在监管政策引导下，普遍增加了不良贷款核销的力度总体来看，大型银行和股份行的不良率持续改善，城商行和农商行不良率依然较大且存在较高反复性特别是农商行由于前期增长加快，目前仍然处于3.6%的高位，压降形式依然较为严峻

曾刚进一步表示，除了实际不良贷款的减少，潜在不良资产质量也有所好转2021年12月末，银行关注类贷款余额3.8万亿，同比增加0.8%，增幅大幅低于不良贷款余额增速，已经处于近几年的较低水平关注类贷款规模与占比的下降表明，现阶段及未来一定时间，新增不良将处于可控范围内同时，伴随着疫情影响控制在局部范围内，经济回归到复苏轨道之内，银行资产质量总体呈现稳中向好的态势

周茂华补充道，从2021年商业银行不良率与拨备覆盖率的表现看，商业银行整体资产质量在改善，不良风险整体可控但各类银行中，城商行资产质量表现不够理想，主要是部分银行城商行的经营压力大，面临的一定风险滞后暴露，存量或增量的风险处置压力仍相对较大但从不良率与拨备覆盖率水平看，城商行整体经营保持稳健