这一规划主要涉及支持煤企在加速布局新能源业务

本报告简介:

新能源发展规划发布，采煤沉陷区将变废为宝，煤企将迎来新的发展机遇，符合之前的判断。

2022年以来，煤企也在加速布局新能源业务在政策的推动下，实现共赢

摘要:

新能源发展规划发布，煤企将迎来新机遇日前，国家发改委，能源局发布《新时代推动新能源高质量发展实施方案》第二天，国务院同意了这个方案，各省政府，部委等单位对于煤炭行业，这一规划主要涉及支持采煤沉陷区等矿区开展具有生态环境保护和修复效益的新能源项目在1月21日发布的《采煤沉陷区光伏——老煤企第二条增长曲线》报告中，我们详细论述了采煤沉陷区将为煤企提供新动能该方案在验证我们逻辑的同时，将进一步加快采煤沉陷区新能源规划建设进度

2022年以来，煤企正在加速布局新能源业务1)中国神华:在设立产业投资基金推进新能源业务的同时，公司已与呼和浩特等签署协议参与光伏，风电，地热能等新能源项目的开发建设北电胜利15万千瓦露天转储光伏项目有序推进，2022年新能源项目计划资本支出50.22亿元，2)中煤能源/上海能源/新集能源:中煤能源与集团合资成立平朔新能源公司，负责平朔矿区及周边地区新能源项目的前期手续，建设和运营，上海能源新能源示范一期172MW项目于5月26日正式开工，新集能源于5月19日签订了风光储火合同

新集二矿塌陷区90MWp水光伏项目，毛集试验区100MWp风电项目等项目，3)电力投资能源:5月13日公告募集不超过40亿元完成通辽100万千瓦风电基地项目，4)盘江股份:4月22日公告，全资子公司盘江新能源在盘州市开始投资建设10万千瓦农业光伏电站项目。

采煤沉陷区新能源项目建设，政策推动，多方共赢1)能源革命:煤企转型意愿强烈从短期来看，新能源和旧能源都将在十四五期间做出贡献预计22~25年全国煤炭消费量仍将增加3.3亿吨(+13%)，煤炭和火电的支柱地位不变从中长期来看，在双碳战略下，煤炭行业将面临供需的双重减少，煤企必将面临转型2)生态修复:光伏基地让老矿山焕发新生矿山恢复是资源型企业和地方政府不得不面对的问题利用采煤塌陷区进行光伏建设，可以将光伏发电与矿山生态治理结合起来，不仅可以解决土地资源的有效利用问题，而且对生态环境治理也有积极意义3)共同富裕:优秀的商业模式和扶贫光伏不仅解决了塌陷区土地闲置问题，还可以实现光伏产业与扶贫的有机结合一方面可以实现农作物增收，另一方面也可以带动矿区居民增收一个大农场+1GW的项目，每年有8万个就业机会，年收入4万元4)煤企增利:构建第二条增长曲线煤矿将成为塌陷区光伏的主体，一体化企业更具优势在双碳战略下，煤企积极转型，发展新能源成为第二条增长曲线煤电一体化企业转型更有优势，政策支持互联网，可以实现塌陷区治理，用地，发电三者共赢，项目收益率高

建议，推荐:靖远煤电，上海能源，电投能源，中国神华，中煤能源，淮北矿业，兖矿能源，盘江股份，华阳股份，受益标的:新集能源。

风险提示项目投资进度不及预期，发电站的盈利能力低于预期