新消费赛道已跑不动了？非也，第二季度或将迎来复苏

2023-03-04 12:22

?编辑:黑天鹅

英国丘吉尔:

不要浪费一场好危机！

每一次危机，都隐藏着机会，危机越大，机会也就越大！

这两年新消费走在了聚光灯下。

2020年被称为“新消费投资元年”，各大顶级机构、互联网大厂都纷纷加注新消费赛道。于是，新消费赛道“疯狂”起来。

喜茶估值高达600亿；牛肉面、烘焙店单店估值1个亿；M stand也在短期内估值暴涨，轻松破40亿元；文和友估值超过100亿元......

然而，到了今年第一季度，新消费的泡沫破灭。

线下连锁品牌门店闭店、裁员、降价，茶颜悦色、文和友都不好过，奈雪、喜茶通过降价寻求出路......

2022年第一季度，新消费领域的投资事件数环比和同比均下降 32%，降幅为最大。

新消费赛道不行了？

未必。

锐峰资本创始合伙人Ray许家伟:

大消费领域投资寒冬?不存在的！

疫情之下，消费投资机构依然积极出手，只是估值回归理性...

第一季度和第二季度将会有一个小小的分水岭，投资机构的态度也会转变。

潮起潮落须有时，第二季度新消费，或将迎来复苏。

Q1餐饮融资60+起

最高融资12.29亿人民币

谁是三大“吸金王”？

据不完全统计Q1餐饮融资有60+起，主要分布在茶饮、咖啡、火锅、面食以及健康饮食等赛道。

01

tims中国

Pre-ipo

融资1.945亿美元

2022年，咖啡开始走到台前成为主角。包括中国邮政卖咖啡、Seesaw Coffee融资数亿元、旺旺全面布局咖啡、Manner 新开200家新店等。

在融资方面，Q1最强“吸金王”是tims中国，融资最高12.29亿人民币。

从2019年进入中国市场至今，Tims中国在国内的一二线城市开出410家门店，获得3次融资。 较2021年上半年，期内净增近100多家门店，几乎完成了2020全年103间的数量，而对比全年，增速翻了近1倍。

虽然有下沉的优势，但是Tims目前还是聚焦一、二线城市和头部的三线城市。

Tims定位于Z世代下的中国咖啡新消费品牌，在咖啡定价锚定主流客群之外， 通过多种场景引入来打造品牌的年轻属性， 比如与腾讯合作的电竞主题咖啡馆、与哔哩哔哩合作的全职高手主题的咖啡馆、与饿了么联名的环保主题店等。

02

舌尖科技

B轮

融资10.5亿人民币

越来越多的玩家入局预制菜，近来表现凸出的非 “舌尖科技” 莫属。

根据天眼查信息显示， 陆正耀 新创业的舌尖科技有限公司近日发生工商变更， 注册资本由1.99亿增加至约3.99亿，增幅超100%。

最亮眼的是，舌尖科技旗下的预制菜零售项目“舌尖英雄”， 项目自今年1月份正式启动以来，仅一个半月的时间，加盟门店意向签约数就达到6000家，累计获得16亿元融资。

03

书亦烧仙草、今麦郎

书亦烧仙草战略投资融资6亿人民币

今麦郎6亿人民币

前有喜茶深陷裁员风波，后有奈雪的茶年亏1.3亿，头部茶饮巨头正面临各种挑战， 而今书亦烧仙草悄悄获得6亿元融资，说明VC依旧看好新茶饮赛道。

书亦烧仙草获6亿元融资，估值100亿，门店数仅次于蜜雪冰城。

今麦郎与中信建投证券签署了IPO辅导协议，正式冲击A股； 2022年1月29日，今麦郎获得了加华资本6亿元融资。

母婴仅次于食品

投融资占比攀升

据不完全统计Q1母婴融资有13起，包括了好孕妈、家后jaho、熊猫布布、奶酪博士、海归爸爸、怡芽等品牌。

04

MAKUKU麦酷酷

Pre-A轮

融资3000万美元

MAKUKU麦酷酷成立于 2020年，定位为新零售母婴家居平台，旗下产品包括纸尿裤、辅食、待产包等母婴用品。除了自有品牌，MAKUKU麦酷酷还与澳优乳业合作推出了澳滋奶粉。

，母婴家居品牌MAKUKU麦酷酷宣布完成新一轮融资，金额或达 3000万美金， 由 ATM Capital、易达资本领投，澳优乳业、泰和资本等跟投，本轮融资将主要用于印尼、菲律宾、中东市场以及国内市场的开拓和数字化建设。

05

森宝积木

A轮

融资数亿元

森宝积木完成数亿元A轮融资，拥有6000余款产品，阿里巴巴参投。

多次与知名国字号IP联名， 获得的知名IP授权包括《流浪地球》《紧急救援》和《唐人街探案3》， 经营范围包括文教科技开发、动漫产品外观设计、玩具研发、网络游戏、电子游戏和软件开发等。

2021年森宝积木在广州设立品牌营销中心并携手TOP TOY举办了首届“中国积木节”，航天系列、军事系列和宫廷系列拉动门店消费者环比增长20%。

新零售融资20+起

小样经济、折扣店迎来春天

据不完全统计Q1新零售融资有20+起，包括折扣店、美妆、电商等方面，其中小样美妆经济“HARMAY话梅”、折扣店“嗨特购HitGoo”、“奥特乐”迅速扩张，被资本亲睐。

06

HARMAY話梅

C轮、D轮

近2亿美元

美妆新零售品牌HARMAY話梅宣布已完成近2亿美元C轮及D轮融资。

据悉，线上起家的话梅，于2017年在上海安福路开出了第一家门店，之后北京三里屯店的走红让HARMAY话梅成功出圈，成为一个网红打卡地。

4月15日，新型美妆集合店HARMAY話梅在武汉亮相了其全国第十家店，也是其华中首店，且HARMAY話梅打算逆势连开四店。

07

嗨特购HitGoo

A+轮

融资数额未披露

“人们的日子越难，我们的生意越好。”低价品牌折扣店进入了资本的视野。

嗨特购HitGoo于 2021年 1月在北京成立，为新一代零售创新品牌集合折扣店，以“正品、大牌、超低折扣”为特点，为年轻用户提供高性价比选择，目前全国门店数近200家，其中近一半集中在北京。

08

奥特乐

A轮

融资近亿元

成立于2021年5月的成都本土连锁品牌——“奥特乐”，就在不到一年的时间，拿下三轮融资。

据不完全统计，“奥特乐”已开出了近30家门店，分布在成都、德阳、绵阳等城市，以购物中心为主。

据奥特乐CEO陈诚对外介绍，所有门店均实现了开业当月盈利。奥特乐还计划在今年内将门店拓展至 300家，仍以川渝作为主要扩展区域，并将营收目标提升至 22 亿元。

家居家用、元宇宙、剧本杀

也在疯狂融资中

据不完全统计，Q1家居家用品牌融资有7个，元宇宙大热，融资品牌有14个，剧本杀有6个，运动品牌有3个。

09

追光

A轮

融资近亿元

消费新人群的变化带动了许多品类的诞生，人们越来越愿意选择消费智能产品。其中，清洁家电中是近年来飞速成长的品类之一。据维云网数据显示，2021年清洁电器全渠道零售额309亿元，同比增长28.9%。

“追光”正是定位清洁领域的人工智能品牌，追光的第一款产品Nano于2021年上市，不到一年时间里即达到1.5亿元左右销售额。

10

XRSPACE

战略融资

融资1亿美元

XRSPACE成立于2017年，专注于打造完整的Metaverse，提供的功能包括可分享的3D空间、用户群或虚拟人的社交、即时3D互动、open creator contents、block chain economy transaction、实体至虚拟/虚拟至实体、支援跨VR/AR/手机/平板等不同硬体装置等。

鸿海宣布与XRSPACE携手签订合作备忘录，未来鸿海有权可以投资 XRSPACE 1亿美元，第一阶段将投入1500万美元，取得XRSPACE股权。

?5

第一季度表现并不意外

延续去年的思路

第二季度新消费或将复苏

三驾马车中消费贡献GDP最重，出口、投资遇到矛盾点的时候，消费复苏才是内循环的巨大市场，毕竟我们有着超过4亿的中产，庞大的消费群体支撑消费市场的导向。

笔者采访了锐锋资本ray，对第一季度新消费融资表现的看法:

锐峰资本创始合伙人Ray许家伟:

第一季度，因为中间还有个过年，所以没有什么特殊变化。

主要思路还是延续了去年的方向:

1.线上消费品， 由于都是用直播带货，造成亏损，加上几个头部主播都有假货、 税务问题，所以投资还是处于熄火状态

2. 消费投资机构分流到几个方向: 非营销驱动，具有门槛的消费品牌，例如在供应链找隐形冠军、 投消费科技、 投消费医疗等等，就是因为不是能靠烧钱营销就能跑的品牌，稍微有进入门槛，就可以降低内卷

3.最大部分则是改投线下连锁餐饮，这是去年主轴

4. 还有部分，本来没有投消费，后来一窝蜂追进消费赛道的VC，在线上消费品受伤之后，就干脆离开了， 跑去投硬科技或是元宇宙了。

他补充道，第一季度和第二季度将有小小的分水岭。

锐峰资本创始合伙人Ray许家伟:

所以，我个人预测，今年第二季大部分的消费投资机构策略会这样调整:

1. 被线上消费品伤到，转到线下连锁品牌又被疫情伤到的跟风型VC，可能会暂时放弃消费赛道，去不受疫情影响的赛道，例如 硬科技等。

2.还没死心的跟风型VC，会去追逐 预制菜， 因为觉得疫情之下，预制菜应该会成为新风口。

3. 消费领域长线VC， 会认为疫情总会过去，该怎么投，还是怎么投。投供应链隐形冠军的继续投、投消费科技的继续投、投消费互联网、消费SAAS的继续投，不受短期因素干扰。

4. 受到疫情影响、 贸易中断，中国经济肯定受损，订单不知道能不能抢回。 大部分企业收入影响可能都不小，会觉得消费不会继续升级，会是消费降级。。 喜茶降价也验证这点。

5. 受到疫情影响，深圳、上海多地封闭，所以很多人可能会认识到，需要心理方面的成长，还有需要精神粮食。

所以，第一季已经有点苗头的“心理健康”赛道，或是宠物赛道，或是能提升人类精神粮食的赛道，应该会成为大家新挖掘的方向。

无论是从地方政策，还是各大品牌巨头入局，笔者都能感受到预制菜的势头正在起飞。

或是强渠道，例如依赖盒马、叮咚等互联网团购平台，或是依赖强品牌，如广州酒家。

预制菜，能引爆“餐饮新零售”吗？

此外，咖啡仍处于增量市场，春游的野营品牌也进入资本视野，疫情应运而生的，精神和陪伴需求，使心理健康、宠物等赛道被更多资本亲睐。

因此，说新消费已死还为时尚早。

疯狂的戏码下场，无论是资本方、品牌方还是消费者终将恢复“理性”，稳中投掷，稳中消费。